基于模糊Black-Scholes模型的螺纹钢期权定价

doi:10.12005/orms.2019.0231

运筹与管理 ›› 2019, Vol. 28 ›› Issue (10): 117-122.DOI: 10.12005/orms.2019.0231

基于模糊Black-Scholes模型的螺纹钢期权定价

李明昕, 唐俊, 白云, 马行达

内蒙古科技大学理学院,内蒙古包头 014010

收稿日期:2019-01-17 出版日期:2019-10-25
通讯作者: 唐俊(1976-),男,内蒙古包头市人,博士,副教授,研究方向:金融工程。
作者简介:李明昕(1984-),男,满族,内蒙古赤峰市人,在读博士,讲师,研究方向:风险管理
基金资助:
内蒙古自治区自然科学基金资助项目(2017MS(LH)0104);内蒙古科技大学创新基金资助项目(2015QDL17);内蒙古自治区高等学校科学技术研究项目(NJZY17168)

Screw Thread Steel Option Pricing Based on Optimized Black-Scholes Model

LI Ming-xin, TANG Jun, BAI Yun, MA Xing-da

School of Science,Inner Mongolia University of Science and Technology, Baotou Inner Mongolia 014010, China

Received:2019-01-17 Online:2019-10-25

摘要/Abstract

摘要： 能源金融和大宗商品的衍生品交易已逐渐成为金融领域的前沿热点问题。钢铁类金融衍生品定价和能源金融风险研究,对能源资产证券化和金融的发展有着重要意义。本文在现有的期权定价模型下,结合影响螺纹钢实物期权价格的因素,优化经典的Black-Scholes实物期权定价模型,得到螺纹钢模糊B-S实物期权定价模型,并结合VaR方法,研究螺纹钢实物期权的定价机制,量化钢铁类金融风险,从而合理的控制风险传播。

关键词: 模糊B-S实物期权定价模型, VaR, 风险控制

Abstract: Energy finance and derivatives trading of commodities has gradually become a hot and leading edge topic in the field of finance. Research of Derivatives pricing and risk research of energy finance plays an important role in energy asset securitization and the development of finance. Under the existing share option pricing model, this paper optimizes the classic real option pricing model of Black-Scholes by combining the factors that influence the real option price of screw thread steel, and obtains the fuzzy real option pricing model of B-S. Then, it studies the pricing Mechanism of the real option of screw thread steel and quantifies the financial risks of coal by combining VaR method, and thus the purpose is to control the financial risk of screw thread steel reasonably.

Key words: fuzzy b-s real option pricing model, VaR, risk control

中图分类号:

F830.91

李明昕, 唐俊, 白云, 马行达. 基于模糊Black-Scholes模型的螺纹钢期权定价[J]. 运筹与管理, 2019, 28(10): 117-122.

LI Ming-xin, TANG Jun, BAI Yun, MA Xing-da. Screw Thread Steel Option Pricing Based on Optimized Black-Scholes Model[J]. Operations Research and Management Science, 2019, 28(10): 117-122.

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基于模糊Black-Scholes模型的螺纹钢期权定价

Screw Thread Steel Option Pricing Based on Optimized Black-Scholes Model

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